成都发布的静态管理公告,市场对于疫情的恐慌再度被点燃-脱水复盘

脱水君今日复盘(9月1日股市复盘)

01 市场快评(详细市场复盘可在最后有多维度解析)

今天上午市场还在尝试做超跌反弹，但随着午间成都发布的静态管理公告，市场对于疫情的恐慌再度被点燃，下午就变成了单边下行。

流动性背景：

央妈收水，但降低了利率，说明掣肘严重，无法再给市场更多的流动性了。跨过了8月月底后，市场短端的流动性依然呈现了收紧的状态，那就说明8月底以来的利率上行不是月底因素了，后市需要继续小心，高位高估值都需要警惕。

外资方面，汇率下行，流出压力也大，今天平盘。美元继续横盘，而美债不断突破，已经来到3.2了，距离前高已经很近了，这很不利于赛道股的估值扩张。

国内经济层面：宏观经济向下，部分细分行业高景气，出口坚挺，但出口也随时面临跟随海外经济一起下滑的担忧。国债方面，下午疫情因素再起后，国债开始预期利率缓和，但能不能持续还不好说。短期经济各方面的托底政策也在不断出台，短期经济可能真的会略有反弹，但中长期看还是向下的趋势。

市场在交易什么：

成长股方向继续退潮，而价值股这边攻势也不连续，不断的换板块冲击，这都是没有信心的表现。成长方向上，今天红盘的且还具有连续性的只剩医药，也是属于跌无可跌，跌到没人的防御板块，并不是基本面有多大的利好。价值方向上，地产是趋势的，基建是趋势的，大金融是趋势的，其他的也都没有连续性，这三个可以说是做复苏，也可以说是市场在做高切低。

今晚更重要的可能就是疫情的进展，如果今晚没有什么关于疫情的利好缓和消息出来的话，那明天市场会继续发酵疫情扩散的情绪，这个情绪如果上头，对于价值板块也会形成利空，而赛道这边又遭受流动性压力，可能会发生赛道和价值双双崩塌的情况，那对指数的压力就大了。这样的话，能做的可能就只剩那些抗疫板块了。

如果疫情短期被控制住了，那么市场就会延续着之前的方向，继续推进。观测指标方面，明天看看新冠治疗等抗疫板块的动向就能知道了。延续此前的逻辑，流动性收缩但降息的环境下，市场会继续交易具备景气度和估值优势的方向。价值方向我不看好能有太大的行情，毕竟现在的经济周期处于下行周期，短期只是被拿来当作防御的，更值得关注的还是成长股方向什么时候调整完毕，那里才是进攻的主力。

策略上：

短线看好：银行、基建

中期看好：猪、船舶制造、油运、煤炭、旅游免税、锰金属、科创板、军工、黄金

02 机会板块

今天新冠药板块在下午突然开始活跃，主要是因为成都官宣了今天开始静态管理3天，之后深圳的南山区也跟上了，疫情扩散的担忧再度干扰市场情绪，如果疫情重新抬头，那么已经调整充分的新冠药板块确实具备短线的炒作机会。中航证券的分析师认为，目前新冠药物的炒作还是要重点关注阿兹夫定产业链去布局，龙头标的有明显机会。

03 量化股池跟踪

(内容出自脱水研报量化交易模型-仅在私享群展示)