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财联社 2023-04-04 07:53星期二
【市场主线】
周一大盘全天高开高走，最大的信号在于放量，沪深两市成交额12530亿，创年内新高，个股东方财富成交金额超200亿，也创了历史天量，显示出增量资金跑步入场迹象。主线Al相关概念股继续爆发，领涨的是CPO、金融科技、存储芯片方向。根据机构透露，目前多数基金对于人工智能板块的仓位还是比较轻的，市场上还有许多资金在观望或者在等待人工智能板块的回调，若在这个位置能将赚钱效应进一步打出来，吸引更多增量资金入场，这波人工智能的行情仍有望持续下去，但今天还是需要适当注意短期分歧调整风险。
题材上，数字经济/ChatGPT再度迎来高潮，其中昨日盘前提及的存储分支果然在周一卷土重来，而其它分支同样在围绕着核心个股反复轮动，包括CPO的剑桥科技、金融科技的同花顺以及应用端的昆仑万维等。从基本面上看，当前Al掀起的技术革命将重塑不少应用领域，而且长远来看有业绩释放预期，尽管4月份的业绩披露期免不了有压力，但是考虑到这轮Al产业的发展才刚刚起步，业绩释放期并不局限于这次的一季报，压力会有但不会很大。下一阶段或可以在半年报窗口根据细分领域的业绩兑现情况来决定如何布局。除了Al板块，一致性较强的是黄金和消费，周一海南自贸区板块也比较强势，未来也可以对海南全岛封关运作进展保持关注。
【龙头板块】CPO
CPO指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装，显著缩短了交换芯片和(实现光电转换功能的)光引擎之间的距离，使得损耗减少。在1.6T速率下，传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题将更为凸显，而CPO方案有望作为重要技术路径迎来加速发展，预计全球CPO端口的销售量将从2023年的5万增长到2027年的450万，四年时间提升达90倍。考虑到板块核心个股短期涨幅较大，其余位置相对较低的上市公司包括:亨通光电、德科立等。
【热点前瞻】
携手NVIDIA等40余家国内外伙伴，飞桨硬件生态狂飙
作为国内市场综合份额第一的深度学习平台，飞桨一直以来非常注重与国内外硬件厂商的合作，通过与他们的紧密联系持续拓展硬件生态。截至目前，与飞桨深度融合优化的国内外硬件厂商数量已经超过了40家。过去数年，飞桨与NVIDIA(英伟达)在硬件生态建设上一直保持着全面深度的合作，做了大量的开发与优化工作，并通过技术共研开拓了众多软硬件协同产品与功能。
作为国内布局Al最早的互联网公司，百度经过多年积累已经形成全栈的Al产品能力，在百度的人工智能四层架构中，包括底层的芯片(昆仑芯等产品)、深度学习框架(飞桨框架)、大模型((文心系列大模型)以及最上层的搜索等应用。其飞桨产业级深度学习开源开放平台集核心框架、产业级模型库、开发套件与工具组件于一体，其中百度生成式AI产品文心一言正是孕育自产业级知识增强大模型文心。截止2022年11月，飞桨已经凝聚了535万开发者，服务了20万家企事业单位，创建了67万个AI模型。
上市公司中，浪潮信息去年已与飞桨达成合作，前者国内人工智能计算领域的市场份额超过60%，为阿里巴巴、腾讯、奇虎、科大讯飞、Face++等国内知名Al相关企业提供计算力支撑。金现代正式加入百度飞桨技术伙伴计划，双方将共同探索Al技术在能源电力、石油化工等领域的创新应用，推进人工智能与低代码的融合，为企业的安全生产、高效运维和科学决策提供智能化解决方案。
总投资约110亿元，四川丽豪半导体一期项目启动
据宜宾日报消息，四川丽豪半导体一期项目启动活动在四川宜宾琪县经开区举行。四川丽豪半导体一期项目总投资约110亿元，其中固定资产投资90亿元，将建设年产10万吨光伏级高纯晶硅+2000吨电子级晶硅生产线，预计2024年8月竣工投运。丽豪半导体主要从事高纯晶硅等半导体材料的技术研发、生产和销售及相关配套新能源业务，将进一步补齐上游硅料生产短板，促进产业延链补链强链，实现晶硅光伏产业全产业链集群发展。
当前全球半导体销售仍处于下行周期，2023年1月中国半导体市场销售额为117亿美元，同比下降32%。从上一轮中国半导体销售数据来看，下行周期时间约为1.5~2年。考虑到本轮下行周期从2021年底开始，因此中国半导体销售增速或将于2023年Q2左右触底。德邦证券电子团队认为，受益于高性能计算和汽车领域强劲的半导体需求，全球半导体设备市场预计在2024年恢复较好增长，同时叠加近期日本表示将限制23种半导体制造设备的出口，相关国产厂商有望再度迎来本土替代催化。
据宜宾日报消息，四川丽豪半导体一期项目启动活动在四川宜宾琪县经开区举行。四川丽豪半导体一期项目总投资约110亿元，其中固定资产投资90亿元，将建设年产10万吨光伏级高纯晶硅+2000吨电子级晶硅生产线，预计2024年8月竣工投运。丽豪半导体主要从事高纯晶硅等半导体材料的技术研发、生产和销售及相关配套新能源业务，将进一步补齐上游硅料生产短板，促进产业延链补链强链，实现晶硅光伏产业全产业链集群发展。
当前全球半导体销售仍处于下行周期，2023年1月中国半导体市场销售额为117亿美元，同比下降32%。从上一轮中国半导体销售数据来看，下行周期时间约为1.5~2年。考虑到本轮下行周期从2021年底开始，因此中国半导体销售增速或将于2023年Q2左右触底。德邦证券电子团队认为，受益于高性能计算和汽车领域强劲的半导体需求，全球半导体设备市场预计在2024年恢复较好增长，同时叠加近期日本表示将限制23种半导体制造设备的出口，相关国产厂商有望再度迎来本土替代催化。
