量化选股是什么意思?(怎么量化选股)

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量化选股是什么意思?(怎么量化选股)

量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合,期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为,研究表明,板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置,这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外,周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好,而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。

选股
量化选股

量化选股是什么意思?(怎么量化选股)

目录

  • 1.量化选股概念
  • 2.量化选股的方法
  • 3.量化选股的优势
  • 4.量化选股的原理

量化选股概念

量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合,期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为,研究表明,板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置,这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外,周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好,而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。

量化选股的方法

1、多因子选股
多因子选股是最经典的选股方法,该方法采用采用一系列的因子(比如市盈率PE)作为选股标准,满足这些因子的股票被买入,不满足的被卖出。比如巴菲特这样的价值投资者就会买入低PE的股票,在PE回归时卖出股票。
2、风格轮动选股
风格轮动选股是利用市场风格特征进行投资,市场在某个时刻偏好大盘股,某个时刻偏好小盘股,如果发现市场切换偏好的规律,并在风格转换的初期介入,就可能获得较大的收益。
3、行业轮动选股
行业轮动选股是由于经济周期的的原因,有些行业启动后会有其他行业跟随启动,通过发现这些跟随规律,我们可以在前者启动后买入后者获得更高的收益,不同的宏观经济阶段和货币政策下,都可能产生不同特征的行业轮动特点。
4、资金流选股
资金流选股是利用资金的流向来判断股票走势。巴菲特说过,股市短期是投票机,长期看一定是称重机。短期投资者的交易,就是一种投票行为,而所谓的票,就是资金。如果资金流入,股票应该会上涨,如果资金流出,股票应该下跌。所以根据资金流向就可以构建相应的投资策略。
5、动量反转选股
动量反转选股方法是利用投资者投资行为特点而构建的投资组合。索罗斯所谓的反身性理论强调了价格上涨的正反馈作用会导致投资者继续买入,这就是动量选股的基本根据。

量化选股的优势

1、速度和准确性
速度和准确性对交易结果起着决定性的作用。在快节奏的波动市场中,几秒钟的差异会对结果产生深远的影响。手动交易的操作速度有限,而量化交易是一旦系统检测到满足交易标准,它就会自动下单。基于预先编写的代码和算法,它们以任何人都难以匹敌的速度和准确性执行一组指令,包括利润目标和止损。指令会立即执行,没有延迟,如果手动执行,可能会增加损失。量化交易有各种指标通过算法实时定量分析,以确保交易者获得最好的结果。
2、不受人为情绪影响
得意忘形和失魂落魄是大多数交易者都经历过的心路历程。量化交易通过计算机程序和编写好的算法来保证特定的交易结果,并且该过程是自动化的。它不受人为情绪和人为错误影响。基于量化模型的交易可以控制情绪和防止过度交易,从而可以规避交易者的常见风险。
3、回测能力
回溯测试是建立量化交易模型的基本步骤。它使用历史市场和交易数据来定制量化交易模型,其性能分析有助于确定量化交易模型在当前市场中的表现。它可能无法提供 100% 的准确度,但它可以不断迭代算法以实现最大盈利能力。
4、纪律
有一种原因会让交易者遭受频繁和重大损失,那就是缺乏纪律。没有纪律可能是由于害怕损失或想增加利润造成的。量化交易能够帮助交易者在波动的市场中坚持执行既定的交易计划。它还可以避免人为的操作错误,当想进行100股交易时,不会错误的写成1000股。
5、实现交易多元化
通过量化交易模型,可以采用多种交易策略来通过多个账户分散风险。手动执行此操作可能耗时、乏味、不准确且风险很大。量化交易策略为交易者提供了多种交易工具分散交易的能力,同时为亏损头寸创建对冲。它帮助交易者在他们的交易头寸中实现稳定。与手动管理交易相比,量化交易还有助于以更低的成本处理更广泛的投资组合。量化交易策略可以随着市场的变化而改变,以最大限度地降低风险和提高盈利能力。

量化选股的原理

基本面量化
基本面选股主要有多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型三类。
多因子量化选股策略
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子作为选股标准,满足这些因子的股票则被买入,不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定,因为在不同市场条件下,总有一些因子会发挥作用。
风格轮动量化选股模型
风格轮动模型是利用市场的风格特征进行投资,比如有时候市场偏好小盘股,有时候偏好大盘股,如果是风格转换的初期介入,则可以获得较大的超额收益。
行业轮动量化选股模型
行业轮动与风格轮动类似,由于经济周期的原因,总有一些行业先启动,有的行业跟随。在经济周期过程中,依次对这些轮动的行业进行配置,则比买入持有策略有更好的效果。

市场行为量化
市场行为选股主要有资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型和筹码选股模型。
资金流量化选股模型
资金流选股的基本思想是利用资金的流向来判断股票的涨跌,如果资金流入,则股票应该会上涨,如果资金流出,则股票应该下跌。所以将资金流入流出的情况编成指标,则可以利用该指标来判断在未来一段时间股票的涨跌情况了。
动量反转量化选股模型
动量反转模型是指股票的强弱变化情况,过去一段时间强的股票,在未来一段时间继续保持强势,过去一段时间弱的股票,在未来一段时间继续弱势,这叫做动量效应。过去一段时间强的股票在未来一段时间会走弱,过去一段时间弱势的股票在未来一段时间会走强,这叫做反转效应。如果判定动量效应会持续,则应该买入强势股,如果判断会出现反转效应,则应该买入弱势股。
一致预期量化选股模型
一致预期是指市场上的投资者可能会对某些信息产生一致的看法,比如大多数分析师看好某一个股票,可能这个股票在未来一段时间会上涨;如果大多数分析师看空某一个股票,可能这个股票在未来一段时间会下跌。一致预期策略就是利用大多数分析师的看法来进行股票的买入卖出操作。
趋势追踪量化选股模型
趋势追踪是属于图形交易的一种,就是当股价出现上涨趋势的时候,则追涨买入;如果出现下跌趋势的时候,则杀跌卖出,本质上是一种追涨杀跌策略。判断趋势的指标有很多种,包括MA、EMA、MACD等,其中最简单也是最有效的是均线策略。
筹码选股量化选股模型。
筹码选股是另外一种市场行为策略,基本思想是,如果主力资金要拉升一支股票,会慢慢收集筹码,如果主力资金要卖出一支股票,则会慢慢分派筹码,所以根据筹码的分布和变动情况,就可以预测股票的未来是上涨还是下跌。

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    • 股友801 股友801 9

      顶部出现塔形顶,空方肯定设陷阱。顶部出现假三阳,一定离场把它防。

      • 股友1023 股友1023 9

        价在线上中期乐,耐心持有出名堂。高位中位破此线,中期调整需提防。